財富管理的實(shí)質(zhì)就是管理財富的生命周期

企業(yè)家精神的核心就是不斷地創(chuàng)造財富，他們天生就是跟財富打交道的。企業(yè)家通常是在經(jīng)營管理的視角下理解財富，如果換個視角，從財富管理的視角談財富問題，有哪些方面值得關(guān)注？信托與財富管理的權(quán)威專家給出如下建議。

 

財富管理實(shí)質(zhì)是管理財富的生命周期

 

財富管理沒有法定的含義，金融家有金融家的理解，投資者有投資者的理解。我理解的財富管理，實(shí)質(zhì)是用來對抗財富的宿命，用來管理財富的生命周期。那財富的宿命是什么？這個宿命在全世界各個國家都有，叫“富不過三代”。財富管理強(qiáng)調(diào)的是財富的完整過程，從創(chuàng)造財富到保護(hù)財富和傳承財富。

 

財富的生命周期基本上是一個宿命論：第一代是創(chuàng)造，第二代是停滯，第三代是消逝。這樣的宿命是很公平的，因?yàn)闆]有這樣的宿命，財富的階層就會固化，社會的進(jìn)步就更加困難。但是也有很多人一直想跳出這個宿命，想把財富宿命從財富的生命周期中解放出來。我認(rèn)為這種努力就是財富管理。

 

財富管理在歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)成為一門學(xué)科，并且成為了一項(xiàng)職業(yè)，從某種意義上說成為了一門藝術(shù)。財富管理的目的就是為了改變財富的宿命，對抗財富的生命周期。它的核心就是在財富的創(chuàng)造、保有和傳承這個全流程過程中，構(gòu)建一種系統(tǒng)性的安排和規(guī)劃，然后形成一個財富創(chuàng)造、保護(hù)、傳承、再創(chuàng)造的良性循環(huán)。

 

財富管理視角看企業(yè)家的財富戰(zhàn)場

 

目前中國富豪崛起的速度是全球第一，富豪的數(shù)量是全球第二，僅次于美國而且也將很快超過美國。根據(jù)波士頓咨詢公司的測算，截至去年，高凈值人群可投資金融資產(chǎn)總量達(dá)126萬億元，到2021年預(yù)計可以達(dá)到220萬億元。126萬億元是什么概念？大約相當(dāng)于2016年中國GDP總量的1.7倍。這個數(shù)字是非常龐大的。中國的財富創(chuàng)造，接下來還會遇上一個新機(jī)遇。當(dāng)下我們的經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型就意味著新的創(chuàng)富模式將逐步替代舊的創(chuàng)富模式。

 

如果從全流程的財富管理視角來看，企業(yè)家應(yīng)該有兩個財富戰(zhàn)場：第一個戰(zhàn)場是通過企業(yè)的經(jīng)營管理和創(chuàng)新去不斷地創(chuàng)造財富。第二個就是財富保有和傳承的戰(zhàn)場。因?yàn)槿俗罱K一定是會面臨死亡的，即使創(chuàng)造了再多的財富，它的去向也一定是往后代去傳承。如何傳承好財富，這個就是財富的第二戰(zhàn)場。

 

在財富的第二戰(zhàn)場上，企業(yè)家的認(rèn)知是不夠的，知識與技能更是一片空白。所以我常跟企業(yè)家朋友說，一定要重視財富的第二戰(zhàn)場，人的一輩子不能永遠(yuǎn)是個逗號，要畫上圓滿的句號，更不能到最后逗號變成了省略號。

 

實(shí)現(xiàn)財富目標(biāo)需五大核心工具護(hù)航

 

要在財富的第二戰(zhàn)場獲得成功，企業(yè)家要重新學(xué)習(xí)。因?yàn)樨敻还芾硎且粋�系統(tǒng)、一門專業(yè)，它需要很多知識技能，而且它比第一戰(zhàn)場還要難。

 

我們所倡導(dǎo)的是安全財富、增值財富、和諧財富和久遠(yuǎn)財富四大財富觀。安全財富是企業(yè)家財富大廈的根基；增值財富指的不僅是回報率，更是構(gòu)建財富增長的結(jié)構(gòu)和邏輯；和諧財富是指企業(yè)家在家族、企業(yè)和社會層面要承擔(dān)起財富的責(zé)任；久遠(yuǎn)財富就是要通過有效的財富管理規(guī)劃，破解“富不過三代”的魔咒。

財富觀是理念，理念的實(shí)現(xiàn)需要工具的支撐。企業(yè)家實(shí)現(xiàn)財富目標(biāo)，我個人認(rèn)為需要以下五個核心工具。

 

第一是家族保險，也就是高端保險。一定要把保險的功能在安全財富中發(fā)揮到極致。這幾年保險的發(fā)展，尤其是高端保險的發(fā)展，使保險的財富管理功能越來越被挖掘出來。而且高端保險對我們的企業(yè)家來說是不可或缺的，它從家族成員到企業(yè)員工的人身保障以及企業(yè)財產(chǎn)和個人家庭資產(chǎn)的財產(chǎn)保障，都構(gòu)筑了一個堅(jiān)實(shí)的安全墊。

 

第二是家族信托。很多人過去把信托當(dāng)作一個理財產(chǎn)品來看待，其實(shí)這不是它的核心功能。信托的核心功能是建立一個安全結(jié)構(gòu)，把你的財產(chǎn)放到信托里就會變得安全，因?yàn)樾磐芯哂酗L(fēng)險隔離功能。所以家族信托的本質(zhì)，是把你的家庭財產(chǎn)放到信托的架構(gòu)之下，在安全的結(jié)構(gòu)中實(shí)現(xiàn)你的“任性”。如果不把財產(chǎn)裝入信托，你所有的財產(chǎn)都將暴露在各種風(fēng)險敞口之下，而如果放在信托的結(jié)構(gòu)之下，它就會進(jìn)行風(fēng)險隔離，變成一個獨(dú)立的財產(chǎn)，然后你再慢慢地按照自己的意愿去分配和管理。

 

第三是家族銀行。家族銀行的核心就是家庭或者家族自由掌控的現(xiàn)金流。這個現(xiàn)金流構(gòu)成了你的家族銀行。家族銀行發(fā)揮的關(guān)鍵作用，第一是品質(zhì)生活的保障；第二是成為稀缺投資機(jī)會來臨時儲備的子彈；第三是當(dāng)你的家族企業(yè)陷入金融困境時，當(dāng)所有的銀行都向你關(guān)門的時候，家族的自由現(xiàn)金流是可以支撐企業(yè)發(fā)展的。尤其在不確定的金融環(huán)境下，自由現(xiàn)金流是非常關(guān)鍵的。

 

第四是家族慈善。無論是在和諧財富還是久遠(yuǎn)財富的層面，企業(yè)家必須要做慈善，要從心結(jié)上邁出實(shí)質(zhì)性的一步�，F(xiàn)在很多的企業(yè)家在慈善的問題上是非常糾結(jié)的。他們除了有發(fā)自內(nèi)心的樸素慈善觀，同時還有一個被動的原因，就是把做慈善作為一個維護(hù)企業(yè)品牌、維護(hù)政府關(guān)系的方式。真正要把慈善作為財富責(zé)任的一部分還是很糾結(jié)的。

 

企業(yè)家們需要換一種角度，要把慈善當(dāng)作財富的社會資本，這就不是消耗，不是散財，而是投資，因?yàn)槟惬@得了社會資本。這不僅是一種責(zé)任的覺醒，也是企業(yè)家們?yōu)樽约浩髽I(yè)和家族獲取社會資本的一種方式。

 

第五是家族治理。家族內(nèi)部是一定要建立治理組織的，因?yàn)槟愕呢敻灰呀?jīng)這么多了，如果沒有自己的組織去支撐，你是很難傳承下去的。并且一定要建立自己家族的核心價值觀。企業(yè)家在家族中要作為族長，建立家族的價值觀，并形成家規(guī)，最后變成家風(fēng)。只有這樣凝聚并不斷地教育家族成員，才能最終做好家族財富的管理和傳承。